指数基金投资指南
- 原书名：The Little Book of Common Sense Investing
- 作者：约翰·博格尔（John C. Bogle，美国）
- 出版日期：2007
- Goodreads评分：4.15/25,481 ratings
- 豆瓣评分：8.3/151人评价
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- 阅读建议：理解低成本、广泛分散、长期持有这三大原则，是指数化投资的核心。
核心内容（导图）
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实践指南（时间轴）
按时间推进的执行路径
今天（第1天）：投资理念觉醒
- 完成投资现状诊断（1小时）
- 统计你目前持有的所有投资产品（股票、基金、理财产品等）
- 计算每项投资的费用率（管理费、申购赎回费等）
- 评估你的投资组合分散程度：持有多少只个股？多少只基金？
- 计算你过去一年的投资收益率，并与相应市场指数对比
- 学习指数投资基础知识（1小时）
- 理解什么是指数基金：被动复制市场指数表现的基金
- 掌握核心概念：费用率、跟踪误差、分散化
- 了解主要市场指数：沪深300、中证500、标普500等
- 记住博格尔名言："不要寻找草垛中的针，买下整个草垛"
- 制定投资信条（30分钟）
- 写下你的投资目标：为什么投资？期望达到什么目标？
- 承诺采用长期投资策略：至少10年以上的投资期限
- 接受市场波动是正常现象，不会因短期亏损而恐慌
- 决定将成本最小化作为投资决策的首要标准
7天内：建立指数投资基础
- 深入研究可投资的指数基金
- 研究国内主要指数基金：易方达沪深300ETF、华泰柏瑞沪深300ETF等
- 对比不同基金公司同类产品的费用率和跟踪误差
- 了解ETF与普通指数基金的区别和优劣势
- 选择3-5只费用率最低、规模较大的指数基金作为候选
- 确定资产配置策略
- 根据年龄确定股债比例：股票比例 = 100 - 年龄（可调整）
- 决定国内外市场配置：建议70%国内市场，30%海外市场
- 选择具体配置方案：如60%沪深300 + 20%中证500 + 20%海外指数
- 制定再平衡频率：每年或每半年调整一次
- 清理现有投资组合
- 评估现有主动型基金的表现和费用
- 制定分批退出高费用投资产品的计划
- 保留表现优异且费用合理的产品（如有）
- 避免一次性全部调整，采用渐进式转换
- 开设投资账户
- 开通证券账户用于购买ETF
- 开通基金账户用于购买场外指数基金
- 了解不同渠道的费用差异：银行、券商、基金公司直销、第三方平台
- 选择费用最低的投资渠道
30天内：执行指数投资策略
- 开始定期定额投资
- 设定每月投资金额：建议为月收入的10-30%
- 选择固定投资日期：如每月15日
- 设置自动投资计划，减少人为干预
- 记录每次投资的时间、金额和价格
- 建立核心投资组合
- 按照既定配置比例购买选定的指数基金
- 优先建立国内股票指数基金仓位
- 逐步加入海外市场指数基金
- 根据风险承受能力加入债券指数基金
- 学习投资心理管理
- 阅读行为金融学相关内容，了解常见投资偏差
- 练习忽略短期市场波动和媒体噪音
- 建立投资日记，记录市场波动时的心理状态
- 制定应对市场大跌的心理预案
- 建立投资知识体系
- 阅读至少2本指数投资相关书籍
- 关注权威的投资教育内容，避免投机性信息
- 学习基本的财务分析知识
- 了解全球主要市场的历史表现
60-90天：完善和优化投资体系
- 完成投资组合构建
- 达到目标资产配置比例
- 确保每个资产类别都有足够的分散化
- 评估组合的整体费用率（目标：低于0.5%）
- 建立应急资金，避免被迫卖出投资
- 建立再平衡机制
- 设定再平衡触发条件：偏离目标配置5-10%时调整
- 制定再平衡操作流程：卖出超配资产，买入低配资产
- 考虑税收影响，优化再平衡时机
- 记录每次再平衡的原因和结果
- 优化投资效率
- 研究税收优惠账户：如个人养老金账户
- 了解基金分红方式选择：现金分红 vs 红利再投资
- 优化投资渠道，确保费用最小化
- 建立投资成本跟踪表格
- 制定长期投资计划
- 设定5年、10年、20年的投资目标
- 制定不同生命阶段的资产配置调整计划
- 建立投资纪律检查清单
- 准备应对各种市场情况的预案
延伸阅读
- 共同基金常识
- 投资的常识
- 懒人投资法